Grupo Angelini Cerraría Venta de Terpel Entre Junio y Septiembre

Fuente: Estrategia

Las bases de compra de Terpel se abrirían en una o dos semanas, y de hecho, los acuerdos de confidencialidad ya estarían siendo mandados a las partes interesadas en el proceso.

Movido estará el mercado del combustible nacional este año, que mueve sobre los US$ 13.000 millones.

Por un lado, Empresas Copec –del grupo Angelini- ya está pronta a comenzar el proceso de venta de activos de la distribuidora Terpel, ya que las bases de compra se abrirían en una o dos semanas, estimándose que el cierre definitivo del proceso sería entre junio y septiembre de este año. De hecho, los acuerdos de confidencialidad ya estarían siendo mandados a las partes interesadas.

En el mercado, suena fuerte que uno de los interesados sería Forus, firma de la familia Swett que necesitaría un socio para emprender esta compra. El atractivo de adquirir los activos de Terpel estaría en la posibilidad de arremeter con tiendas de conveniencia, negocio que hace rentable la distribución de combustible. Así las cosas, otras empresas de retail podrían integrarse a la carrera o grupos de espaldas financieras fuertes.

Así, el grupo Angelini cumpliría con una de las mitigaciones propuestas al Tribunal de la Libre Competencia (TDLC), respecto a la venta de los activos de Terpel en Chile, conservando el resto de la operación.

En todo caso, cabe señalar que la colombiana Terpel pagó en 2007 US$ 210 millones por YPF, cuando entró al mercado chileno, con lo que la valorización de sus activos no estaría muy lejana a ese monto.

Caso Shell

Mientras, el proceso de venta de Shell está bastante avanzado, operación que debería concretarse en marzo próximo. Las negociaciones se están llevando a cabo desde EE.UU., dado que las ventas de esta firma se hacen desde la ciudad de Texas, pese a ser de origen angloholandés.

Los que siguen corriendo por los activos de la compañía son el grupo Luksic, que compite fuertemente por esta compra, ENAP, que junto al grupo peruano Romero se asoció al grupo Saieh para este emprendimiento, además de un fondo de inversión de capitales extranjeros.
La valorización de la empresa está en torno a los US$ 500 millones, mientras que las ofertas de los que están en el proceso se emplazan cerca de ese monto. De esta carrera, se salió el fondo de inversión Southern Cross, ligado a Raúl Sotomayor y Norberto Morita, y Forus.

Las bases entregadas por Shell dan la posibilidad a los interesados de quedarse con la licencia de la marca o bien cambiarla, si lo estiman necesario, aparte existen contratos de distribución de combustibles y de venta de lubricantes en el país.

Fuente: Estrategia