Endesa se abre a nueva valorización de sus activos en la región

Fuente: El Mercurio

Apenas se conocieron los detalles del aumento de capital anunciado por Enersis, las administradoras de fondos de pensiones (AFP) hicieron pública su disconformidad con la valoración de los activos que busca traspasarle su matriz, Endesa España, para suscribir su parte de la operación (60,62%).

Las AFP consideraron que el valor por US$ 4.862 millones asignado por Endesa a sus participaciones en distintas firmas en la región corresponde a un monto sobrestimado, y al parecer la hispana estaría abierta a una revisión.

Ayer, el director general de estrategia de la eléctrica, Héctor López, acudió a la oficina del presidente de AFP Habitat, José Antonio Guzmán, para intercambiar puntos de vista respecto del que sería el mayor aumento de capital efectuado por una firma en Chile, y cuyo valor asciende a US$ 8.020 millones.

El encuentro duró una hora. Y a la salida el ejecutivo español declaró que están abiertos a flexibilizar la valoración de las participaciones que Endesa España tiene en la región en diversos activos que maneja a través de Endesa Latinoamérica, y que busca traspasar a Enersis. El aumento contempla que cerca de US$ 3.150 millones sean suscritos en recursos frescos, que provendrían del mercado.

"La propia Endesa tiene su valorización de los activos, y en ese sentido la valorización que poseemos no tiene un porqué para coincidir con la hecha por el perito. Por lo tanto, pensamos que efectivamente existe cierto espacio para que nos pongamos de acuerdo en una valorización adecuada de los activos", dijo López al término de la cita.

De todas formas, el ejecutivo reconoció que ha faltado una mayor difusión en torno a los detalles del aumento de capital. "Vamos a hacer un esfuerzo para que el mercado conozca la operación, la cual plantea grandes bondades. Probablemente, lo que ha faltado es explicación. Es por eso que en los próximos días daremos más información", afirmó.

"Los recursos se aplican fundamentalmente al crecimiento, hay tremendas oportunidades de inversión en toda la región, y creemos que éste es un momento para dotar a Enersis de recursos dirigidos a hacer un plan de crecimiento agresivo, que será en beneficio de todos los accionistas", agregó.
Y enfatizó que el planteamiento de la operación está "estrictamente apegado a la legalidad chilena".
Ayer, el ejecutivo tenía previsto visitar también a ejecutivos de AFP Capital, pero la entrevista fue reagendada por parte de la administradora, puesto que esta última espera contar con más antecedentes antes de enfrentar a López.

Las AFP -dueñas del 13,3% de Enersis- iniciaron un intenso lobby con los reguladores (ver recuadro) para que revisen la operación, y también para "presionar" una nueva valorización de los activos. Ayer, gerentes generales de AFP evaluaron el tema en una reunión.

Fuente: El Mercurio